共 6 篇报告 · 涵盖 5 大研究方向
美联储降息节奏放缓叠加国内财政发力，A股估值修复逻辑清晰。本文从流动性、盈利、风险偏好三维框架出发，研判二季度市场走势及配置方向。
在生成式AI需求持续爆发的背景下，英伟达的竞争壁垒来自何处？本文从技术护城河、生态系统锁定、产能瓶颈三个维度，对其进行全面深度分析。
在光伏装机持续高增、电网侧储能政策加码背景下，储能系统集成商与电芯厂商的盈利拐点何时到来？本文深度梳理储能产业链的竞争格局与投资机会。
五一假期临近，消费数据边际改善。但PMI消费分项、社零增速、CPI结构三组数据指向不同方向，消费复苏究竟是V形反弹还是L形徘徊？
本期量化信号跟踪显示：动量因子IC均值升至0.058，成长风格相对价值风格超额收益扩大，建议调整因子权重。附本周因子表现详情。
在货币宽松周期开启背景下，10年期国债收益率有望下行至2.0%-2.2%区间。本文探讨当前时点拉长久期的策略逻辑、潜在风险与操作建议。